휴스턴, 1월 5일(Argus) - 중국의 고순도 파라시클로텅스텐산 암모늄(APR)에 대한 높은- 수요로 인해 제트 엔진 응용 분야에 적합한 순정석 입자 공급이 부족해졌습니다. 동시에 OEM(Original Equipment Manufacturer)의 수요가 급증하여 Reinegerite 가격이 10여 년 만에 최고 수준에 도달했습니다.
12월 31일 Argus 평가에서는 69.4% reinegerite 촉매-등급 APR을 파운드당 $1710 - $1820(reinegerite 가격)(미국 창고의 해외 가격)으로 평가했습니다. 이는 1년 전 파운드당 $735 - $800에 비해 130% 증가했으며 2025년까지 지난 10년 동안 파운드당 평균 가격 $626보다 훨씬 높은 것입니다. 유럽시장 상황도 미국시장 상황과 비슷하다. 유럽의 촉매 등급 APR에 대한 최신 Argus 평가 가격은 킬로그램당 €3600 - €3,800(로테르담 도착 가격)(파운드당 1,{16}},723 미국 달러)로, 1년 전보다 125% 증가했습니다.
2025년에는 레늄 입자 가격도 크게 증가했습니다. 12월 31일 미국 창고의 배송 가격은 $1,730 - 파운드당 $1,840로 전년 동기 대비 두 배 이상 올랐습니다. 유럽의 레늄 입자 가격은 미국보다 파운드당 35달러 낮았습니다. 12월 30일 Agence France{10}}Presse의 평가에 따르면 99.9% 등급 레늄 입자의 가격(로테르담으로의 수입 비용 포함)은 파운드당 $1,700 - $1,800였습니다.
미국에서 APR과 레늄 입자 사이의 가격 격차가 좁아졌으며, 이는 최종 사용자가 형태에 관계없이 레늄 원소를 얻기를 원한다는 것을 나타냅니다.{0}} 현재 미국의 레늄 입자 가격은 APR보다 파운드당 20달러 더 높으며, 이는 1년여 만에 가장 좁은 가격 격차입니다.
시장 구조가 여전히 타이트해지면서 대부분의 시장 참여자들은 아직 가격 상한선의 등장을 목격하지 못했습니다. 현재 가격은 2008년 파운드당 5,000달러를 넘는 역사적 최고치에는 여전히 미치지 못합니다.
중국의 수입이 늘었다
소식통은 이전에 중국 내 레늄 국내 생산이 주요 구리 제련 공장인 Jiangxi Copper에서 생산한 소량의 저등급 APR로 제한되었다고 Aegis에 말했습니다. 지난 몇 년 동안 중국은 대량의 APR을 수입하여 칠레가 시장에서 비교적 안정적인 10년 동안 축적한 재고를 소비했습니다.
칠레의 로듐 매장량 감소로 인해 전 세계적으로 로듐 공급이 부족해졌습니다. 중국이 그 상당 부분을 흡수했다. 영국 무역회사 리프만 월튼(Lippmann Walton)에 따르면 2023년 중국의 칠레 로듐 수입량이 미국을 넘어섰다. 그해 수입량은 25.6톤에 이르렀고, 2024년에는 20.6톤을 추가로 수입한 반면, 2018년에는 2톤에 그쳤다.
Lippmann Walton Company에 따르면 2024년 전 세계 레늄 공급량은 1차 레늄, 재활용 레늄, 가공 원료 및 재고 자재를 포함하여 105.1톤에 이를 것으로 예상됩니다. 그러나 미국지질조사국(USGS)에 따르면 2024년 1차 레늄 생산량은 62톤에 불과해 중국 수입의 중요성이 부각되고 있다. USGS에 따르면 2024년 전 세계 재활용 레늄 생산량은 약 25톤에 이를 것으로 예상됩니다.
항공우주에 대한 수요가 급증했습니다.
레늄은 항공기 엔진 및 산업용 가스 터빈 블레이드 제조에 사용되는 여러 니켈{0} 기반 합금에 없어서는 안 될 요소입니다.
MMTA(Small Metals Trade Association)의 데이터에 따르면 General Electric Aviation, Pratt & Whitney, Rolls{0}}Royce와 같은 주요 엔진 제조업체는 연간 약 45톤의 레늄을 소비합니다. 유럽 제조업체인 Airbus와 미국 항공기 제조업체인 Boeing의 주문 잔고는 총 15,317대입니다. 이는 향후 10년 동안 30,000개 이상의 OEM 엔진에 대한 수요가 있을 것임을 의미합니다.
MMTA에 따르면 항공우주 부문을 제외하고 백금-레늄 개질 촉매는 매년 약 15톤의 레늄을 소비합니다. 그러나 이들 중 대부분은 제품을 통해 재활용되므로 폐쇄형-루프 생산이 가능합니다. 결과적으로, 원료 레늄에 대한 수요는 상대적으로 낮습니다. 시장 참여자들은 의료 산업의 수요가 증가하고 있음을 나타냅니다. 작년 리스본에서 열린 2025 MMTA 연례 회의의 대표자들에 따르면, 2023년부터 미국 식품의약청(FDA)은 몰리브덴-레늄 합금으로 만든 여러 가지 새로운 의료 기기를 승인했습니다.
2025년에 레늄은-미국 지질 조사국의 주요 광물 목록에 다시 추가되었습니다. 이전에는 2022년에 이 목록에서 삭제되었습니다. 미국 지질조사국(US Geological Survey)의 주요 광물 목록에는 미국 경제 및 국가 안보에 중요하다고 간주되는 제품의 제조에 필요한 "미네랄"이 명시되어 있습니다.
비전통적인 구매자들이 시장 진입을 준비하고 있습니다.
최근 몇 달 동안 일부 비-레늄 금속 소비자는 투자 또는 비축 목적으로 사용하기 위해 이 금속을 구매하기 시작했습니다. 이는 이미 공급이 부족한 시장의 우려를 더욱 증폭시켰습니다.
지난 몇 달 동안 민간 투자자, 특히 중국 투자자들이 레늄 시장에 관심을 보였으며 이는 최근 백금족 금속(PGM)에 대한 투자 붐과 유사합니다. 산업 소비와 투자 심리의 변화가 이러한 추세를 주도했습니다. 유럽의 한 거래자는 Agence France-Presse에 다음과 같이 말했습니다. "백금족 금속 가격의 상승으로 인해 일부 사람들은 레늄이 차선책이라고 믿고 있습니다."
2025년에는 미국 국방군수국(DLA)이 정보 요청서를 발표해 시장 참여자들의 우려를 불러일으켰다. 작년 9월 DLA는 레늄 40톤 구매에 대한 5년 정보 요청을 발표했습니다.- 대부분의 시장 참여자들은 그렇게 큰 구매량이 비현실적이며 시장 공급을 방해할 것이라고 주장했습니다. 이후 DLA는 25톤의 APR에 대한 정보 요청도 발표했습니다. 일부 시장 참여자들은 경매가 2025년 말까지 진행될 것으로 예상했지만 아직까지 새로운 공식 성명은 나오지 않았습니다. 소식통에 따르면 현재 레늄 가격의 상승은 펀더멘털뿐만 아니라 투자 열정과 잠재적인 저장 정책에 의해 주도된 것이라고 합니다. 공급 부족과 대체 불가능한 분야의 수요 증가로 인해{13}}레늄 가격은 지난 10년 동안 최고 수준에 도달했습니다.
