Argus 분석: 공급 부족이 심화되고 글로벌 텅스텐 시장이 전반적으로 급증합니다.

1월 28일, 런던(Argus) - 전 세계적으로 텅스텐 제품 공급 부족이 심화되어 가격이 사상 최고치를 기록했으며 줄어들 기미가 보이지 않습니다. 전 세계 텅스텐 정광 생산량 감소, 극도로 낮은 재고 수준, 중국의 수출 라이센스 발급 제한 등이 모두 이러한 가격 상승에 기여했습니다. 한 거래자는 "서구 시장에서 약 13,000톤의 텅스텐 금속 공급 격차를 보고 있다"고 말했다. 두 번째 소식통은 "현재 부족 현상은 그 어느 때보다 심각하다"며 "시장에 호가가 없다"고 말했다. 2026년 이후 텅스텐 가격은 반복적으로 새로운 최고치를 경신했습니다. 유럽의 극도로 부족한 재고로 인해 로테르담의 텅스텐 정광 가격은 1월 27일 톤당 $920-$980까지 치솟았습니다. 이는 지난해 같은 기간보다 252% 상승한 수치입니다. 정광 가격 상승으로 유럽텅스텐암모늄(APT) 가격이 상승하고 있으며, 수출 규제로 공급 부족이 더욱 심화됐다. 현재 유럽의 APT 가격은 $1,200-톤당 $1,300로 전년 대비-257% 상승-했습니다. 중국은 전 세계 물량의 80%를 공급한다. 지급비율도 높아지고 있다. 업계 관계자에 따르면 원자재 가격 상승으로 인해 소비자가 정광에 대해 지불하는 가격은 APT 가격의 85{53}}90%에 달했다. 이는 이전 70%에 비해 높다. 유럽의 APT 가격은 일반적으로 그러한 협상의 기준이 됩니다. 공급망 하류의 소비자들도 압박감을 느끼고 있습니다. Argus가 평가한 바에 따르면 1월 27일 로테르담 창고에 배송된 최소 순도 99.9%의 텅스텐 잉곳 가격은 킬로그램당 $180-$200로 한 주 동안 안정적이었지만 연초에는 킬로그램당 $135~$155에서 상승했습니다. 수출 허가가 부족한 이유는 정부의 소규모 광산 폐쇄와 신규 광산 개발 제한 때문이다. 2025년 채굴 할당량은 2024년 6만2000톤에서 5만8000톤으로 줄었다. 중국비철금속산업협회 집계에 따르면 2025년 중국의 텅스텐 정광 수출량(금속 환산 기준)은 13,893톤으로 전년 대비 27% 감소했다. 세관 데이터에 따르면 중국의 텅스텐 정광 수입량은 2025년에 38% 증가한 22,653톤을 기록했습니다. APT 수출 라이센스가 부족하기 때문에 서방 구매자들은 원자재를 놓고 경쟁하고 있습니다. 구매자는 최근 APT 100톤 수출 허가를 받았지만, 판매자는 제품을 생산하기 위해 여전히 정광을 구매해야 합니다. 3월까지는 상품이 배송되지 않을 것으로 예상됩니다. 수입업체는 "500톤이 필요해 새로운 허가를 신청할 예정"이라고 말했다. 일본은 원자재 공급을 모색하고 있다. 중국은 올해 초부터 일본에 대한 이중용도 품목 수출 금지 조치를 시행하기 시작했으며, 이로 인해 시장 공급에 대한 압박이 더욱 가중되었습니다. 이중 용도로 사용되는 주요 광물 중에서 텅스텐은 일본에 특히 중요합니다. 일본에는 국내산 텅스텐 광석이 없으며, 텅스텐 제품은 중국에 크게 의존하고 있습니다. 2025년 1월부터 11월까지 일본은 669톤의 APT를 수입해 전체 수입량 1,209톤의 55%를 차지했다. 일본 바이어들이 텅스텐 스크랩을 찾고 있지만, 전 세계적으로 구매도 어렵다. 시장 소식통에 따르면 일본은 중국 수출의 급격한 감소에 대처하기 위해 텅스텐 재활용 능력을 확대하고 있지만 상당한 용량 증가에는 몇 년이 걸릴 수 있습니다.